Investiční zlato

Zlato jako investice

Investice do zlata je dlouhodobě považována za bezpečný přístav pro investory, a to zejména v dobách nejistoty a ekonomické turbulence. Fyzické zlato, na rozdíl od jiných forem investic, nenese riziko spojené s protistranou, jako jsou akcie nebo dluhopisy. Investoři, kteří se rozhodnou investovat do zlata, fyzicky drží svou investici, což znamená, že hodnota není ovlivněna selháním finančních institucí nebo jinými faktory, které by mohly ohrozit jiné typy aktiv.

Zlato je široce známé jako ochrana proti inflaci a měnovým krizím. Když se hodnota fiat měn snižuje, zlato často nabírá na hodnotě. V dobách finanční krize či vysoké inflace investoři tradičně vyhledávají bezpečnější přístavy pro své finance, a zlato hraje v tomto ohledu důležitou roli. Toto se potvrdilo například během velkých finančních krizí, jako byla ta v roce 2008, kdy se zlato stalo jedním z nejvíce poptávaných investičních aktiv.

Jak investovat do zlata?

Dle finančních expertů by mělo být zlato součástí diverzifikovaného investičního portfolia. Doporučuje se, aby zlato tvořilo 5-15 % celkového portfolia. Pro konzervativnější investory nebo ty, kteří nedůvěřují volatilnějším trhům, může být podíl zlata i vyšší, v rozmezí 20-30 %. Investování do zlata není omezeno pouze na fyzické vlastnictví zlatých slitků nebo mincí, ale zahrnuje i jiné formy, jako jsou zlaté ETF fondy, akcie těžebních společností nebo deriváty na zlato.

Proč investovat do zlata?

Zlato má několik klíčových vlastností, které ho činí atraktivním investičním nástrojem. Jedním z hlavních důvodů je schopnost zlata uchovávat hodnotu po dlouhá časová období. Na rozdíl od jiných aktiv, jejichž hodnota se může dramaticky měnit v závislosti na hospodářských cyklech, zlato zůstává relativně stabilní a jeho hodnota má tendenci růst, když trhy čelí nejistotě.

Dalším důvodem, proč investovat do zlata, je jeho univerzální přijímání po celém světě. Zlato je vnímáno jako měna a obchodní komodita v téměř každé zemi, což z něj činí ideální nástroj pro diverzifikaci v globálním měřítku. V případě měnových krizí nebo geopolitických problémů si zlato udržuje hodnotu lépe než většina fiat měn, které mohou rychle ztratit svou kupní sílu.

Způsoby investování do zlata

Existuje několik způsobů, jak investovat do zlata. Mezi nejčastější patří nákup fyzického zlata ve formě investičních slitků nebo mincí. Dalšími populárními možnostmi jsou zlaté ETF (burzovně obchodované fondy), akcie těžebních společností a deriváty na zlato.

Investiční mince nebo slitky?

Rozhodnutí mezi nákupem investičních mincí nebo zlatých slitků je častou otázkou, kterou si klade každý začínající investor. Obě možnosti mají své výhody a jsou považovány za bezpečné formy investování do zlata. Zlaté mince mají často vyšší likviditu a jsou obchodovatelné na globálních trzích, zatímco zlaté slitky mohou nabídnout výhodu nižších nákladů na gram zlata, zejména u větších gramáží.

Zlaté slitky

Zlaté slitky, známé také jako zlaté cihly, jsou jednou z nejběžnějších forem fyzického zlata. Jsou opatřené informacemi o výrobci (např. Argor-Heraeus SA), váze a sériovým číslem, což zajišťuje jejich autentičnost. Slitky jsou obvykle k dispozici ve velikostech od 1 gramu až po 1 kilogram. U vyšších váhových kategorií je cena zlata za gram nižší než u menších slitků nebo mincí, což činí slitky atraktivní volbou pro velké investory. Slitky se však nevyznačují žádnou estetickou hodnotou, jejich hlavní předností je spíše hodnota samotného zlata.

Zlaté mince

Investiční mince, jako jsou například Wiener Philharmoniker nebo American Eagle, kombinují krásu a hodnotu. Zlaté mince jsou populární mezi sběrateli i investory. Na rozdíl od zlatých slitků jsou mince často vysoce esteticky hodnotné a mohou obsahovat ozdobné vzory, což jim dává přidanou hodnotu. Zlaté mince jsou k dispozici v různých velikostech a váhách, což umožňuje flexibilní investice. Navíc jsou mince likvidní a jsou známé po celém světě, což je činí snadno obchodovatelnými.

Zlaté ETF a akcie těžebních společností

Pro ty, kteří nechtějí vlastnit fyzické zlato, ale stále chtějí investovat do tohoto cenného kovu, jsou zde další možnosti, jako jsou zlaté ETF. ETF jsou burzovně obchodované fondy, které umožňují investovat do zlata bez nutnosti vlastnit fyzický kov. Tento způsob investování do zlata je vhodný pro investory, kteří hledají rychlou likviditu a nemají zájem o skladování zlata.

Další možností je investice do akcií těžebních společností. Tento způsob investování může nabídnout vyšší potenciální výnosy, protože hodnota akcií těžebních společností je často citlivější na změny ceny zlata. Na druhou stranu jsou tyto investice rizikovější, protože jsou ovlivněny nejen cenou zlata, ale také provozními riziky těžebních společností.

Výhody a nevýhody investování do zlata

Investování do zlata má mnoho výhod, ale také několik nevýhod, které by měli investoři zvážit.

Výhody:

1. Ochrana proti inflaci: Zlato si udržuje hodnotu i v dobách vysoké inflace, což z něj činí atraktivní volbu pro investory hledající dlouhodobou stabilitu.
2. Bezpečný přístav: V dobách ekonomické nejistoty je zlato často považováno za bezpečný přístav, kde investoři mohou chránit své bohatství před tržními výkyvy.
3. Diverzifikace: Přidání zlata do investičního portfolia může snížit celkové riziko a zvýšit odolnost portfolia vůči ekonomickým krizím.
4. Univerzální přijetí: Zlato je uznáváno a obchodováno po celém světě, což zajišťuje jeho vysokou likviditu.

Nevýhody:

1. Nulový výnos: Zlato nenese žádný úrok ani dividendu, což znamená, že neprodukuje žádný příjem, pokud ho pouze držíte. Jeho hodnota závisí na kapitálovém zhodnocení.
2. Náklady na skladování a pojištění: Fyzické zlato je třeba někde bezpečně skladovat a pojistit, což může zvýšit celkové náklady investice.
3. Cenová volatilita: I když zlato dlouhodobě roste, jeho cena může krátkodobě kolísat, což může být pro některé investory zdrojem nejistoty.

Současná situace a výhled do budoucna

V posledních letech, zejména od globální finanční krize v roce 2008 a během pandemie COVID-19, vzrostl zájem o investice do zlata. Tento trend se odráží v růstu ceny zlata, která dosahuje historických maxim. Důvodem je nejistota na finančních trzích, geopolitické napětí, inflace a měnové politiky centrálních bank, které snižují hodnotu fiat měn.

Odborníci očekávají, že zájem o zlato bude pokračovat i v následujících letech, zejména pokud budou přetrvávat ekonomické a geopolitické nejistoty. Vzhledem k těmto faktorům se zlato jeví jako stabilní a výhodná investice do budoucnosti.

Lze říci, že současná situace na globálních trzích a rostoucí poptávka po zlatu vytvářejí ideální podmínky pro investory k nákupu zlata.